Максим Каратаев: «ИИС и ОФЗ — двойной удар по банковским вкладам»
Несколько лет назад российское правительство дало возможность своим гражданам возвращать уплаченные налоги, и финансово подкованные россияне уже вовсю этим подарком пользуются. Инструмент, позволяющий вернуть налоги и неплохо заработать, получил название индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Надежность ИИС, по мнению ряда аналитиков, сопоставима с банковскими вкладами, а доходность может в разы перекрывать среднюю ставку по депозитам. Чем хорош ИИС и как заставить деньги на нем «работать», мы решили узнать у директора представительства инвестиционной компании «ФИНАМ» в Томске Максима Каратаева.
***
— Максим Геннадьевич, как работает индивидуальный инвестиционный счет и в чем его преимущества?
— Суть работы ИИС очень проста: нужно открыть счет у брокера, внести на него деньги, и тогда государство гарантирует налоговый вычет 13 % от суммы внесенных средств. То есть индивидуальный инвестиционный счет — это обычный брокерский счет, но с правом на получение налогового вычета.
Есть и ограничения при использовании ИИС. Максимальная сумма, которую можно вносить на счет в течение календарного года, составляет 400 тысяч рублей. Но эту сумму на ИИС можно вносить деньги частями, в течение года. Еще одно ограничение: инвестор может открыть только один инвестиционный счет и выбрать только один вариант льгот.
— Насколько ИИС нужен при сегодняшних реалиях?
— Сейчас этот инструмент особенно актуален, учитывая политику нашего Центробанка. Помните, в сентябре прошлого года Банк России снизил ключевую ставку до 10 %, и средняя ставка по вкладам (по 30 крупнейшим банкам) со сроком привлечения свыше одного года, согласно данным ЦБ, упала с 8,93 % в январе 2016-го до 6,97 % в ноябре того же года. И вот в конце марта совет директоров Банка России принял решение понизить ключевую ставку до уровня 9,75 % годовых.
— Какие преимущества будут у клиента компании «ФИНАМ» при открытии инвестиционного счета?
— Если открывать ИИС в компании «ФИНАМ», помимо гарантированных государством 13 %, на свободный остаток на счете будет начислен процент, равный половине ключевой ставки ЦБ — сейчас этот бонус от брокера составляет 4,87 % годовых. То есть, абсолютно ничего не предпринимая, вы получаете и 13 % от суммы, внесенной на счет, и бонус в размере 4,87 % от брокера.
Например, вы открыли ИИС и внесли на него 400 тысяч рублей. Из бюджета вам через год вернут 52 тысячи (13 % от 400 тысяч). Плюс брокер начислит вам 4,87 % — это еще 19,5 тысячи рублей. Пополняем счет каждый год — каждый год получаем налоговый вычет и бонус от брокера.
— В апреле Минфин планирует запустить новый для населения инструмент — облигации федерального займа. Предполагается, что объем первого размещения составит 20 миллиардов рублей, срок обращения бумаг — три года, номинал одной ОФЗ — тысяча рублей. Могут ли эти два инструмента — ИИС и ОФЗ — работать вместе?
— Да, доход на ИИС можно увеличить, заставив деньги работать. На внесенные средства можно купить ценные бумаги, например, облигации федерального займа (ОФЗ), которые имеют высочайший уровень надежности. Выплаты по ОФЗ производит государство, а единственным существенным риском является дефолт самого государства, что с учетом нынешних экономических реалий крайне маловероятно. Во-первых, внутренний долг России невелик, особенно, если сравнить его с долгами других мировых держав. Во-вторых, цены на нефть, поддерживающие отечественную экономику, в последнее время демонстрируют тенденцию к росту, да к тому же даже в худшие годы они не опускались настолько, чтобы привести к банкротству всей отечественной финансовой системы.
У облигаций федерального займа есть еще один существенный плюс — доход по ним не облагается налогом. Поэтому через год вы получите и гарантированный государством вычет в размере 13 % от внесенных средств, и доход по гособлигациям без налогов.
— Вы хотите сказать, что ИИС и ОФЗ будут выгоднее банковских депозитов?
— Средняя ставка по вкладам в российских банках сейчас составляет 8-9 %. Надеяться на то, что ставки по вкладам вырастут, не стоит — Центробанк проводит политику удержания низкой инфляции. Ставки по вкладам в дальнейшем будут, вероятнее всего, только снижаться вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. Но при снижении ключевой ставки ЦБ цена гособлигаций растет — именно этим принципом мы советуем воспользоваться консервативным инвесторам.
— Можете пояснить на примере, как это будет работать?
— Смотрите, ключевая ставка ЦБ в начале 2016 года была 11 %, потом она стала 10 %, сейчас — 9,75 %. Инвесторы, которые вложились в 20-летние ОФЗ в начале 2016 года, на данный момент из-за снижения ставки на 1,25 % получили доход порядка 15-16%. Если бы ставка снизилась на 2 %, то доход был бы в два раза больше.
— Почему же у гособлигаций такая доходность, ведь ставка по купону у них на уровне 6-7 %?
— Все верно, ставка купонного дохода невысокая, но инвестор получает доход не только за счет купона, но и за счет роста стоимости самой облигации. В настоящий момент рыночная стоимость этих бумаг значительно ниже номинала, и при политике, которую сейчас проводит ЦБ, облигации имеют значительный потенциал доходности на горизонте от двух лет — до 28 % годовых. А вот цена облигаций федерального займа со снижением ставки ЦБ будет только расти. Поэтому, купив сейчас облигацию, которая торгуется ниже номинала, инвестор через несколько лет может получить доход не только по купону облигации, но и за счет роста ее стоимости.
— Можно ли за счет данных инструментов получить еще больший доход?
— Рядовому инвестору порой сложно реализовать самостоятельно доходный портфель. В рамках ИИС инвестор может подключиться к стратегиям профессиональных трейдеров компании «ФИНАМ» и рассчитывать на доход гораздо выше, чем если просто оставить деньги на счете и получать бонусные 4,87 % на свободный остаток — и опять же с минимальными затратами времени на управление. Для подключения к ИИС специалистами компании рекомендован ряд стратегий, которые за последние полгода успели проявить себя с самой лучшей стороны.
Что касается подключения к стратегиям, то эта схема в компании давно отлажена: счет инвестора синхронизируется со счетом профессионального трейдера, и его сделки автоматически повторяются на счете клиента. Инвестор не прикладывает абсолютно никаких усилий по управлению счетом, ему не надо иметь какой бы то ни было торговый опыт. Впрочем, возможен и вариант самостоятельного исполнения клиентом сделок по подсказкам автора стратегии — в этом случае клиенту приходит на электронную почту или через SMS-сообщение торговый сигнал. От подключения к стратегии можно в любой момент отказаться, либо подключить другую.
— Какие существуют стратегии?
— Разные, они рассчитаны на различные категории инвесторов. Особое внимание уделено именно консервативным стратегиям, во главу угла которых положена надежность. Если говорить о вложения в государственные облигации, то мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «Депозит+».
Эксперты «ФИНАМ» — создатели стратегии «Депозит+» — внимательно подбирают облигации с наиболее перспективными дисконтом и рассчитывают при снижении ключевой ставки на два пункта получить в конце 2017 года по портфелю ОФЗ доходность около 25 %. Показатель весьма впечатляющий, но и это далеко не предел. Совершая операции по стратегии в рамках ИИС, клиент сможет дополнительно улучшить финансовый результат благодаря налоговым льготам, и либо по итогам трех лет вернуть НДФЛ в размере 13 % годовых, либо получить вычет на доход. Это значит, что на налогах, которые следовало бы заплатить от прибыли, полученной за счет изменения курсовой стоимости бумаг, при определенных обстоятельствах можно сэкономить (купонные выплаты по закону налогом не облагаются вне зависимости от типа счета).
ИИС от компании «ФИНАМ» обеспечивает инвестору доступ к инструментам валютного, фондового и срочного рынка Московской биржи, а также к иностранным ценным бумагам, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Таким образом, инвестору доступны практически все основные инструменты.
Под «упаковкой» ИИС от «ФИНАМ» есть еще один бонус — услуга по заполнению и подаче налоговой декларации в режиме онлайн. Эта услуга избавит инвестора от необходимости идти в налоговую инспекцию и преодолевать трудности самостоятельного освоения тонкостей заполнения налоговой декларации.
— Как открыть индивидуальный инвестиционный счет?
— Алгоритм действий здесь очень простой. Достаточно обратиться к представителю компании «ФИНАМ» в Томске по адресу Фрунзе, 25. Для открытия счета нужен только паспорт. Внести средства можно в любой момент, даже за день до окончания срока ИИС.
